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“四板”企業(yè)批量轉“三板” 10家魯企正在操作
“此次申請新三板掛牌，使得公司運營更加規(guī)范，并為日后的發(fā)展壯大奠定了堅實基礎?！?7日下午，面對經(jīng)濟導報記者，青島東和科技股份有限公司（下稱“東和股份”）董事長陳克偉，言語間透著自信。就在25日，東和股份在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）公布了轉讓說明書。這意味著，之前在“四板”掛牌的東和股份，很快將轉至新三板。
除東和股份外，導報記者從有關渠道獨家獲悉，目前總計有10家山東企業(yè)正操作從“四板”轉新三板事宜，其中5家已獲掛牌批準函。這些企業(yè)有望在8月下旬批量集中掛牌。
“在這10家企業(yè)中，齊魯華信、可恩口腔、東和股份、征宙機械以及宇虹顏料等5企業(yè)當初由我們推薦，在區(qū)域性股權交易市場掛牌。如今，這些企業(yè)即將轉板至更高層次的資本市場，這也是山東資本圈的一件大事?！苯邮軐笥浾卟稍L時，場外市場最大的推薦商———山東開來投資有限公司的董事長王峰也難抑欣喜。
望提高股權流動性
先在“四板”市場掛牌，進行規(guī)范監(jiān)管后再謀求轉板至新三板，東和股份的這一“升級”路徑，頗具代表意義。
陳克偉告訴導報記者，在《國務院關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定》發(fā)布之后，其公司即啟動了新三板掛牌工作。
“由于公司于2012年9月21日已在齊魯股交中心掛牌，故此次新三板掛牌申請工作，實際是從俗稱的‘四板’轉三板。”陳克偉表示，公司在齊魯股交中心掛牌后接受了兩年監(jiān)管，因此在“四板”掛牌以來一直經(jīng)營規(guī)范。
“而新三板的監(jiān)管機構是證監(jiān)會，監(jiān)管規(guī)格及對企業(yè)要求比齊魯股交中心等四板市場高。故此次在申報過程中，各中介機構在規(guī)范公司運作、材料審核等方面亦嚴格按照新三板要求?！标惪藗フf，公司明顯感覺到，此次轉板從公司架構、“三會”構成及職責，到具體的業(yè)務流程、公司內(nèi)部控制、關聯(lián)交易、重大事項及財務狀況等方面更加規(guī)范，要求也更為精細。
導報記者查閱其轉讓說明書獲悉，該公司前身為2002年6月4日成立的青島東和科技有限公司，2012年6月28日整體變更為股份公司。目前，公司的實際控制人為陳克偉、馬素玲，二人為夫妻關系，合計持有9150%的股權。
從經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，2013和2012年度，該公司分別實現(xiàn)營收192615萬元、132403萬元。2013年營收較上年增長600余萬元，增幅達4548%。
據(jù)了解，東和股份在齊魯股交中心掛牌至今，只發(fā)生過一筆股權轉讓，即在今年2月19日，趙浩與陳克偉簽署《股權轉讓協(xié)議》，約定趙浩將其持有的135萬元出資額全部轉讓給陳克偉，轉讓價格為135萬元，并于2月25日辦理了相應的股權交割。除此次股權轉讓外，該公司未進行過股權定向發(fā)行，亦不存在其他股權變動情況。
“新三板是經(jīng)國務院批準設立、證監(jiān)會監(jiān)管的全國性證券交易場所，與上海和深圳證券交易所兩家場內(nèi)市場具有同等法律地位，都是多層次資本市場體系的重要組成部分?！标惪藗ケ硎?，公司成功掛牌后，會繼續(xù)依托新三板的持續(xù)督導提高企業(yè)規(guī)范治理水平，并借助資本市場發(fā)展壯大，進一步提高股權的流動性。
尋求引入新投資者
據(jù)東和股份董秘崔桂娟介紹，該公司所處行業(yè)為通用設備制造業(yè)，專業(yè)研發(fā)、設計、生產(chǎn)、銷售各種數(shù)控機床。產(chǎn)品覆蓋面廣，廣泛應用于汽車、船舶、航空航天、軍工、機械制造等行業(yè)。
“目前，國產(chǎn)數(shù)控機床呈兩極分化局面。在低端產(chǎn)品市場，競爭激烈，產(chǎn)品質(zhì)量低劣；在中高端產(chǎn)品市場，國內(nèi)企業(yè)始終無法掌握話語權。這就導致我國中高端數(shù)控產(chǎn)品需求長期依賴進口，受制于人?！贝薰鹁杲榻B，國家政策的引導方向是推動高精尖產(chǎn)品的研發(fā)設計和生產(chǎn)，逐步淘汰落后產(chǎn)品。
“在此背景之下，公司根據(jù)自身特點積極尋找市場發(fā)展空間，通過在市場定位、市場布局、研發(fā)投入等方面的積極探索，制定了適合自身特點的發(fā)展戰(zhàn)略，技術積累及業(yè)務發(fā)展較快，走在了行業(yè)前列?！贝薰鹁陮笥浾弑硎?。
在公開轉讓說明書中，該公司提及，目前主要資本性投資支出已經(jīng)完成，近期無需再投入大量資金。公司面臨的經(jīng)營性償債風險將從以下方面解決：計劃在貸款到期以前（2014年11月14日），利用公司房產(chǎn)抵押取得貸款，用以歸還到期貸款；加強存貨、應收賬款的管理，提高資金使用效率；積極尋求新的融資渠道，在條件合適的情況下引入新的投資者，為公司補充新鮮血液；原股東也將根據(jù)公司發(fā)展需要，在適當?shù)臅r機考慮進一步注資。
融資護航資金鏈
東和股份申請掛牌新三板的主辦券商為江海證券，后者給導報記者提供的推薦報告中說，東和股份申請掛牌的目的是將公司納入非上市公眾公司監(jiān)管，借助全國股份轉讓系統(tǒng)提供的資本平臺進行融資，同時利用非上市公眾公司形象擴大公司品牌的知名度，發(fā)展公司主營業(yè)務，將公司做強做大。
“根據(jù)項目小組對東和股份的盡職調(diào)查，我們認為東和股份符合新三板的掛牌條件?！苯ＷC券表示。
而同樣由江海證券擔任主辦券商的可恩口腔，此前也已登陸“四板”市場。2012年9月底，可恩口腔在開來投資的保薦下順利登陸齊魯股交中心，成為全國第一家掛牌交易的民營口腔醫(yī)院。該公司董事長萬少華告訴導報記者，可恩口腔通過到場外交易市場掛牌，已經(jīng)邁出了走向資本市場的第一步。而逐夢新三板，對于企業(yè)發(fā)展壯大、提高品牌影響力等都將大有裨益。
“實業(yè)和資本是經(jīng)濟發(fā)展中永恒的話題。不管有沒有遭遇金融危機，或是在經(jīng)濟高速發(fā)展時期，實業(yè)和資本都是相輔相成、相互促進、互相支撐的關系。”陳克偉坦言，實體企業(yè)發(fā)展到一定程度，利用資本市場的便捷金融手段完成產(chǎn)業(yè)收購和擴張，會使資本運營與企業(yè)擴張相得益彰，同時可通過融資來護航資金鏈的良好運行。
