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私募市場互聯(lián)互通有了新利器
本報訊
(記者陳健)近日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《證券公司柜臺市場管理辦法(試行)》，總結(jié)了證券公司柜臺業(yè)務試點經(jīng)驗，從私募產(chǎn)品發(fā)行銷售轉(zhuǎn)讓、登記托管結(jié)算、自律管理等方面對證券公司柜臺市場業(yè)務做了進一步規(guī)范；同時還發(fā)布了《機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)管理辦法(試行)》，對參與人、報價發(fā)行和轉(zhuǎn)讓、賬戶登記和結(jié)算、信息披露、業(yè)務管理等方面進行了規(guī)范。
中國證券業(yè)協(xié)會表示，前者對于落實新國九條“規(guī)范發(fā)展證券期貨經(jīng)營機構(gòu)柜臺業(yè)務”，再造證券公司基礎(chǔ)功能，建設現(xiàn)代化投行具有重要意義；后者作為私募市場的一項重要基礎(chǔ)設施，機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)(以下簡稱“報價系統(tǒng)”)的建設和規(guī)范發(fā)展，對于培育私募市場，促進私募市場互聯(lián)互通具有重要意義。
根據(jù)試行辦法，證券公司柜臺市場是指證券公司為與特定交易對手方在集中交易場所之外進行交易或為投資者在集中交易場所之外進行交易提供服務的場所或平臺。證券公司柜臺市場試點工作自2012年12月21日由中國證券業(yè)協(xié)會組織啟動。一年多來，15家試點證券公司柜臺市場制度建設進展順利，柜臺市場內(nèi)部管理構(gòu)架基本成型，柜臺市場系統(tǒng)上線運行，投資者適當性管理工作有效開展。
據(jù)了解，報價系統(tǒng)是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設立的為機構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務的專業(yè)化電子平臺。報價系統(tǒng)定位于私募市場、機構(gòu)間市場、互聯(lián)互通市場和互聯(lián)網(wǎng)市場，報價系統(tǒng)通過與證券公司柜臺互聯(lián)互通，可以打破各個柜臺之間的信息隔離，聯(lián)接各個“孤島”式的柜臺，推進私募產(chǎn)品跨機構(gòu)、跨市場交易。
目前，中國證券業(yè)協(xié)會正在緊鑼密鼓地與東方證券等32家證券公司進行系統(tǒng)和產(chǎn)品的對接，已有安信證券等10家證券公司通過了生產(chǎn)環(huán)境對接測試，近期將實現(xiàn)報價系統(tǒng)與上述證券公司柜臺市場或柜面系統(tǒng)的互聯(lián)互通。下一步，該協(xié)會將根據(jù)系統(tǒng)對接情況，加快與證券公司互聯(lián)互通的進度，為私募債券在證券公司等機構(gòu)間的報價、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓奠定基礎(chǔ)。
區(qū)域性股權(quán)交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，對于促進企業(yè)，特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強資本市場對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持具有不可替代的作用。
目前，報價系統(tǒng)已經(jīng)初步建立了與遼寧股權(quán)交易中心、海峽股權(quán)交易中心、青海股權(quán)交易中心等區(qū)域性股權(quán)交易市場的對接機制，實現(xiàn)了產(chǎn)品和項目信息的集中展示?！稒C構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)管理辦法(試行)》發(fā)布實施后，還有一個重大變化，即除金融監(jiān)管部門明確規(guī)定必須事前審批、備案的私募產(chǎn)品外，證券公司在報價系統(tǒng)報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品直接實行事后備案，無須向中國證券業(yè)協(xié)會申請創(chuàng)新業(yè)務(產(chǎn)品)專業(yè)評價。
中國證券業(yè)協(xié)會表示，兩項辦法發(fā)布實施后，該協(xié)會將密切關(guān)注證券公司柜臺市場及報價系統(tǒng)業(yè)務的開展情況，不斷總結(jié)經(jīng)驗，加強風險防控，完善自律管理，進一步推動多層次資本市場體系建設。
